Méthodologie
Notre approche en 4 étapes
On ne commence jamais sans avoir compris où en est le dossier. Voici le process qu'on applique à chaque accompagnement, levée comme cession.
- 1
Diagnostic Pré-Levée
On regarde la boîte, la trajectoire, les chiffres, et ce qui bloquera concrètement le passage en due diligence. Pas d'audit de façade : on sort une liste des 5 à 10 points rédhibitoires à corriger avant d'approcher un fonds ou un acquéreur.
- Analyse P&L sur 3 ans, CAC / LTV / churn si SaaS, EBITDA retraité si cession
- Revue de la structure capitalistique (pacte, BSA, OCA, dettes en place)
- Identification des red flags due diligence : concentration client, dépendance fondateur, contrats clés non sécurisés
- Benchmark sectoriel : multiples de valorisation comparables sur 12 mois
- 2
Préparation du dossier
On construit ce que le fonds ou l'acquéreur va lire avant de te rappeler. Pitch deck actionnable, financial model cohérent avec les chiffres réels, data room structurée, exec summary d'une page.
- Pitch deck 12 à 15 slides (problem, solution, marché, traction, équipe, use of funds)
- Financial model 3 ans avec hypothèses explicitées et analyse de sensibilité
- Data room organisée en 7 dossiers standards (corporate, financier, juridique, RH, commercial, produit, IP)
- Term sheet draft pour cadrer les discussions dès le premier LOI reçu
- 3
Sélection ciblée des investisseurs ou acquéreurs
On cible 15 à 30 contacts qualifiés, pas du spray-and-pray. Chaque contact est sélectionné selon 3 critères : ticket habituel, secteur réel d'investissement, historique de deals similaires.
- Longlist de 50 fonds ou acquéreurs potentiels, shortlistée à 20 contacts prioritaires
- Approche personnalisée : pas un mail générique, un angle adapté à chaque interlocuteur
- Suivi CRM des contacts : statut, date de relance, objections remontées
- Objectif : 3 à 5 LOI en parallèle pour créer une dynamique de concurrence
- 4
Accompagnement closing
Une fois les LOI reçus, le travail ne fait que commencer. Négociation du term sheet, suivi de la due diligence, préparation des réponses aux Q&A, coordination avec les avocats. Et après le signing : deal post-mortem pour ranger ce qui reste à corriger.
- Négociation des clauses clés : earn-out, ratchet, garantie d'actif-passif, management package
- Coordination due diligence : réponses aux data requests dans les délais, pas de trous dans la data room
- Préparation du fondateur aux entretiens investisseur : les 20 questions qui font la différence
- Deal post-mortem écrit : ce qui a bloqué, ce qui reste ouvert après le closing
Tu veux qu'on applique cette méthode à ton dossier ?
30 minutes pour identifier où on commence.
Réserver un appel